الأسهم خيارات الصغيرة للحد الأقصى

الانخفاض الهابط كاب صغير كابيتال كاب هي واحدة من أكبر مزايا الاستثمار في الأسهم الصغيرة هي فرصة للتغلب على المستثمرين من المؤسسات. لأن الصناديق الاستثمارية لديها قيود تحد منها من شراء أجزاء كبيرة من الأسهم المصدرة لأي مصدر واحد. فإن بعض الصناديق الاستثمارية لن تكون قادرة على إعطاء سقف صغير موقعا ذا مغزى في الصندوق. وللتغلب علی ھذه القیود، یتعین علی الصندوق عادة أن یودع لدى المجلس الأمریکي، وھو ما یعني تحریك یدھ وتضخیم السعر السابق الجذاب. ضع في اعتبارك أن التصنيفات مثل الغطاء الكبير أو الغطاء الصغير هي تقريبية فقط تتغير بمرور الوقت. أيضا، يمكن أن يختلف التعريف الدقيق بين بيوت الوساطة. احتساب القيمة السوقية لحساب القيمة السوقية للشركة، يجب مضاعفة سعر سهمها الحالي بعدد أسهمها القائمة. على سبيل المثال، اعتبارا من يونيو 2016، شركة سونيك التي تملك سلسلة سونيك دريف، لديها 48.55 مليون سهم القائمة وسعر سهم 28.16. ولذلك، فإن رسملتها السوقية حوالي 1.37 مليار. لأن هذا الرقم أقل من 2 مليار دولار، فإن معظم شركات الوساطة تعتبر شركة سونيك شركة صغيرة اعتبارا من 2016. الاستثمار في كاب الصغيرة مقابل الشركات كاب كبيرة كقاعدة عامة، الشركات الصغيرة توفر للمستثمرين مساحة أكبر للنمو ولكن أيضا تقديم وزيادة المخاطر والتقلبات من الشركات الكبيرة التي تبلغ قيمتها السوقية 10 مليار دولار أو أكثر. مع الشركات الكبيرة، مثل جنرال الكتريك وبوينغ، فإن النمو الأكثر عدوانية يميل إلى أن يكون في مرآة الرؤية الخلفية، ونتيجة لذلك، فإن هذه الشركات توفر للمستثمرين الاستقرار أكثر من عوائد كبيرة التي سحق السوق. ومن الناحية التاريخية، تفوقت الأسهم الصغيرة على الأسهم القيادية. وقد قلت ذلك، ما إذا كانت الشركات الصغيرة أو الكبيرة أداء أفضل يختلف مع مرور الوقت على أساس المناخ الاقتصادي الأوسع. على سبيل المثال، هيمنت الشركات الكبيرة خلال فقاعة التكنولوجيا في التسعينيات، حيث انحرف المستثمرون نحو أسهم التكنولوجيا الكبيرة مثل ميكروسوفت و سيسكو و أول تايم وارنر. وبعد انفجارات الفقاعة في مارس 2000، أصبحت الشركات الصغيرة أفضل أداء حتى عام 2002، حيث أن العديد من القبعات الكبيرة التي حققت نجاحا هائلا خلال التسعينيات من القرن العشرين، ويمكن للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من أفضل العالمين أن ينظروا في الشركات المتوسطة التي لديها رؤوس أموال سوقية تتراوح بين ملياري و 10 بلايين. من الناحية التاريخية، عرضت هذه الشركات المزيد من الاستقرار من الشركات الصغيرة حتى الآن توفر المزيد من إمكانات النمو من الشركات الكبيرة. ما تحتاج إلى معرفته قبل استخدام الخيارات على الأسهم كاب الصغيرة أنا نادرا، إذا كان من أي وقت مضى، مناقشة الخيارات في كاب الصغيرة المستثمر اليومي . ومع ذلك، فإن عدد الأسئلة من القراء قد التقطت مؤخرا بشأن هذا النهج الاستثماري السريع النمو. ولدي محلل أبحاث أندي كرودر في فريقنا - لديه أكثر من عقد من الخبرة في خيارات التداول ونشر استراتيجياته لمجموعة مختارة من المشتركين. لذلك قررت إيف تخصيص بعض الوقت جانبا لمناقشة الخيارات وكيفية استخدامها بشكل مناسب مع الأسهم الصغيرة. نأمل أن يساعدك هذا على البدء في فهم أن الخيارات توفر إمكانيات لا نهاية لها لزيادة عوائدك في سوق أعلى أو لأسفل أو نطاق محدد. أسهل طريقة للبحث عن الشركات التي لديها أسهم أوبتيونابل هو لكشف لهم باستخدام فرز الأسهم مثل فينفيز. هذا أمر سهل للغاية ويتطلب فقط 4 خطوات بسيطة. انقر على علامة التبويب الكل تعيين سقف السوق إلى صغير (أقل من 2 مليار دولار) تعيين متوسط ​​الحجم إلى أكثر من 1M تعيين أوبتيونشورت إلى أوبتيونابل بمجرد الانتهاء من الخطوات المذكورة أعلاه يجب أن تأتي مع ما يقرب من 313 الشركات التي تلبي متطلباتنا. هذه الشاشة الأولى هي جزء ضروري من العملية عند تداول الخيارات على الأسهم الصغيرة. وذلك لأن معظم الأسهم الصغيرة ليست خيارا، وهذا يعني أن الخيارات غير متوفرة على السهم. إذا كان المخزون هو أوبتيونابل فإنه قد لا تزال تفتقر إلى حجم اللازمة لجعل الصوت ومعقول خيار الاستثمار. الأهم من ذلك، فإن هذه الشاشة يوفر لك الكثير والكثير من الوقت. أقترح حفظ هذه الشاشة للرجوع إليها في المستقبل حتى تتمكن من العودة والتحقق من قائمتك لمعرفة ما إذا كان الخاص بك المقبل الأسهم الصغيرة من الخيار هو أوبتيونابل. شكرا لي في وقت لاحق، وهذا هو الوقت الحقيقي التوقف. أهم معايير البحث للعثور على ما أسميه الخيارات القابلة للتداول على أسهم رأس المال الصغير - فولوم. السبب اخترت للبحث عن الأسهم الصغيرة مع متوسط ​​حجم أكثر من 1 مليون سهم المتداولة لأنني أريد خيارات السائل. السيولة تترجم مباشرة إلى بدائل معقولة تنتشر للخيارات - وهذا أمر بالغ الأهمية. أكثر سيولة الخيار تشديد وانتشار بيداسك. هذا أمر بالغ الأهمية لأن انتشار بيداسك يؤثر على تكلفة استخدام الخيارات. ينتشر بيداسك على نطاق واسع في الربحية المحتملة للاستثمار الخاص، والمساهمة في ما يعرف باسم الانزلاق. وهناك مثال عالمي حقيقي لكيفية تأثير حجم انتشار بيداسك يجب أن يساعد على توضيح. يتيح استخدام مصنع الجبن (ناسداك: كيك) والعلوم الصحية أوسانا (ناسداك: أوسنا) لدينا إكسامبيي. لقد اخترت هاتين الشركتين لأنهما من الأسهم الصغيرة على حد سواء مع أسعار أسهم ما يقرب من 30 سهم. أريد أن تختار اثنين من الأسهم مع خصائص متساوية، بخلاف حجم. سيكون تأثير حجم واضح بشكل صارخ على انتشار بيداسك. إذا نظرتم إلى المكالمات 30 يونيو لكلا الأسهم سترى انتشار بيداسك التالية: لاحظ الفرق انتشار بيداسك هو .10 على كيك مقارنة مع 0.50 هائلة على أوسنا. هذا هو السبب في انتشار بيداسك ضيق أمر بالغ الأهمية عند استخدام الخيارات كجزء من استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. نادرا ما تشتري عقد خيارات في أي شيء آخر غير سعر الطلب، ونادرا ما تبيع واحدة في أي شيء آخر غير المناقصة، خاصة إذا كانت الخيارات غير سائلة. هو أنت مقابل صانع السوق وصدقوني أنك لن يفوز بهذه المعركة. مع انتشار واسع بيداسك انت تحت الماء من الناحية الفنية 10 إلى 30 في المئة أو أكثر، والحق من الحصول على الذهاب. لا أحد يريد أن يشكل 30 في المئة لمجرد التعادل. في الختام، التعامل مع انتشار بيداسك هو جزء لا مفر منه من الساحة الخيارات. التركيز على عقود أكثر سيولة وتداولا نشطا والتي لها فروق أسعار أقل من بدائل، بدلا من الأسهم ذات الحجم الصغير أو المنخفض، والفروق الواسعة. هذا درس مهم للتعلم عند استخدام الخيارات كجزء من إستراتيجيتك الاستثمارية. سوف توفر نفسك العديد من الصداع والأهم من ذلك، المال بجد. وكما ذكر سابقا، سأعود في الأسابيع المقبلة مع المزيد من المناقشة حول عالم الخيارات الرائع. الآراء والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء مجموعة ناسداك أومك، Inc. المزيد من ويات إنفستمنت ريزارتش مقالات ذات صلة 169 ناسداك، إنك 2016. جميع الحقوق محفوظة مخزونات الأسهم والخيارات والتجارة الهامش في أفضل حالاتها، يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم قرش مسعى مثير ومربح. في معظم الحالات، استراتيجية جيدة هي تعظيم الاستفادة من رأس المال المستثمر عن طريق شراء أكبر عدد ممكن من الأسهم. إن التحرك من بضع بنسات فقط عندما تضاعف في موضع كبير يمكن أن يساوي مكسبا كبيرا في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. كما يصبح المستثمرون أكثر تطورا فإنها تتحول إلى منتجات مثل الخيارات كوسيلة لزيادة كمية الرافعة المالية في موقف. وبالنظر إلى إغراء الأسهم قرش والخيارات الطبيعية للمستثمر في محاولة والجمع بين الاثنين. لسوء الحظ، في حالة الأسهم قرش، الخيارات التجارية المرتبطة غير ممكن. (لمعرفة المزيد عن الخيارات، راجع: أساسيات الخيار: مقدمة). الخيارات على صناديق المؤشرات المتداولة الصغيرة في حين أنه قد لا يكون من الممكن تداول الخيارات في أسهم محددة بيني، لا يزال من الممكن استخدام الخيارات للاستفادة من إمكانات الصغيرة - cap أو الكون الصغير الكون. أحد المنتجات الشائعة لتداول الأسهم الصغيرة هو إتشارس راسل 2000 إتف (إوم). بالنسبة لأولئك غير مألوف مع هذا المنتج، تسعى إوم لتتبع نتائج الاستثمار من مؤشر يتألف من الأسهم الأمريكية الصغيرة. على مدى الاثني عشر شهرا المنتهية في 23 سبتمبر 2014، عاد الصندوق 17.62. وفي حين أنه من غير الممكن تداول الخيارات في العديد من المكونات، من الممكن أن تتاح خيارات التجارة في صندوق المتاجرة نفسه. عادة ما تترجم التحركات الصغيرة في إتف الأساسية إلى تحركات كبيرة في الخيارات. واحدة من أكبر فوائد خيارات التداول في صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة بدلا من الأسهم نفسها هي أنه يزيل الكثير من المخاطر الخاصة بالشركة. (لمزيد من المعلومات، راجع: خيارات إتف مقابل خيارات الفهرس). طريقة أخرى لزيادة الرافعة المالية للأسهم بيني هي إنشاء حساب الهامش. هذا النوع من حساب الاستثمار يعطي المستثمرين الوصول إلى رأس المال الإضافي على أساس الاستفادة من رأس المال والأوراق المالية الموجودة داخل الحساب. وهذا هو في الأساس ما يعادل اقتراض المال من الوسيط الخاص بك، وذلك باستخدام النقد والأوراق المالية القائمة كضمان، ثم دفع الفائدة على الأموال المقترضة للحق في استخدام رأس المال لشراء وبيع الأسهم. في حين أن التداول على الهامش يوفر للمستثمرين نفوذا إضافيا، فإنه يمكن أن يكون خطرا للغاية. استخدام المال الذي لم يكن لديك لغرض شراء أي نوع من الأسهم هو عبوس من قبل الكثيرين، وإذا لم تستخدم بشكل صحيح، يمكن أن يؤدي إلى الخراب المالي. وهناك قاعدة جيدة هي أن تدوس بخفة عند استخدام الهامش أو الرافعة المالية من أي نوع لشراء الأصول المالية. (لمزيد من المعلومات، انظر: مقدمة إلى حسابات الهامش وماذا يحدث إذا كنت غير قادر على دفع نداء الهامش) شراء الأسهم بيني مع النقدية يمكن أن يكون مناورة محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، هناك بعض التجار هناك التي ترغب في زيادة نفوذها للأسهم قرش أكثر من ذلك باستخدام منتجات مثل الخيارات. لسوء الحظ، في معظم الحالات، لا تتوفر خيارات تداول الأسهم بيني. ومع ذلك، يمكن لبعض التجار الذين يتحملون المخاطر أن يتحولوا إلى خيارات على الصناديق المتداولة في البورصة كحل بديل. بعض التجار قد تستخدم حتى فوائد حسابات الهامش عند تداول الأسهم قرش، ولكن هذا ينبغي أن يعتبر الملاذ الأخير واستخدامها بحذر شديد. (للحصول على القراءة ذات الصلة، انظر: كيفية اختيار الأسهم بيني الرابحة ودراسة هذه الاتجاهات بيني تجارة الأسهم.)